Ihre Beteiligung nach jeder Finanzierungsrunde, nicht nur nach der, an der Sie teilgenommen haben
Business Angels kennen ihren Einstiegspreis und verlieren danach den Überblick. Valued führt die Cap Table je Finanzierungsrunde aus den Verträgen, sodass eine Series A ohne Sie, eine Aufstockung des Options-Pools oder eine Darlehenswandlung mit dem sichtbar wird, was sie an Ihrem Anteil verändert hat.
- Cap Table je Finanzierungsrunde, voll verwässert, aus den Gesellschaftervereinbarungen
- Wandeldarlehen und SAFEs mit Cap, Discount und Verzinsung
- Beteiligung vor und nach jeder Runde, impliziter Wert zum letzten Preis
- Exits, Dividenden und Kapitalrückzahlungen je Unternehmen gebucht
Die Series A hat Ihre Beteiligung von 4,1 % auf 3,2 % verwässert. Das Wandeldarlehen über 150.000 € vom November 2024 wurde mit 20 % Abschlag in 2.100 Series-A-Anteile gewandelt; oben ist das bereits berücksichtigt.
Die Daten hinter dem Prozentsatz
- Runden
- Datum, Pre-Money-Bewertung, eingeworbener Betrag, Preis je Anteil und Anteilsklasse jeder Runde, ob Sie teilgenommen haben oder nicht.
- Gesellschafter
- Gründer, Investoren, Options-Pool. Prozentsätze voll verwässert, mit dem zugrunde liegenden Vertrag als Anhang.
- Ihre Position
- Anteile, Kosten, Beteiligung vor und nach jeder Runde, impliziter Wert zum letzten Rundenpreis, als unrealisiert gekennzeichnet.
- Wandeldarlehen und SAFEs
- Darlehensbetrag, Verzinsung, Laufzeit, Cap und Discount. Die Wandlung wird in die nächste Runde modelliert und gebucht, wenn die Runde abgeschlossen ist.
- Exits und Ausschüttungen
- Verkaufserlöse, Dividenden und Kapitalrückzahlungen werden auf die Position gebucht, sodass DPI und MOIC je Unternehmen wie auch für das Portfolio vorliegen.
- Dokumente
- Gesellschaftervereinbarungen, Zeichnungsscheine, Darlehensverträge, Gremienbeschlüsse und Berichte, abgelegt beim Unternehmen, zu dem sie gehören.
Die Cap Table wird aus den unterzeichneten Dokumenten gelesen und dann von Ihnen freigegeben
Laden Sie die Gesellschaftervereinbarung oder die Cap Table hoch, die die Gründer geschickt haben. Finanzierungsrunden, Gesellschafter und Preise werden ausgelesen und neben der Quelle angezeigt. Eine Runde, die nicht 100 % ergibt, wird markiert, bevor sie gebucht wird.
- Darlehenswandlungen der Runde zugeordnet, in der sie aufgehen
- Neue Investoren als neue Gesellschafter vorgeschlagen, nie zusammengeführt
- Jede Runde bis zu ihrem Dokument zurückverfolgbar
Gemäß § 6.2 des Limited Partnership Agreement ruft der General Partner hiermit Kapital von den Limited Partners wie nachstehend aufgeführt ab.
| Commitment gesamt | 500.000,00 EUR |
| Vor dieser Mitteilung abgerufen | 320.000,00 EUR |
| Betrag dieses Abrufs | 45.000,00 EUR |
| Ausgleichszinsen | 1.240,00 EUR |
| Fälliger Gesamtbetrag | 46.240,00 EUR |
Die Zahlung ist am 30. Juni 2026 auf das unten angegebene Konto fällig.
- Abrufbetrag + Ausgleichszinsen = fällig gesamt
- Bisher Abgerufenes stimmt mit den Buchungen des Fonds überein (320.000,00 €)
- Offen nach diesem Abruf: 135.000,00 €
Bewertung ist eine Tatsache, keine Prognose
Der implizite Wert Ihrer Position ist der letzte Rundenpreis mal Ihre Anteile und wird auch so bezeichnet. Valued schreibt eine Position nicht eigenmächtig hoch.
Ein Unternehmen, ein Datensatz
Ein Unternehmen, das Sie direkt und über einen Fonds halten, ist ein Unternehmen. Seine Finanzierungsrunden und Dokumente liegen an einem Ort, und beide Positionen verweisen darauf.
Syndikate und SPVs
Eine über ein Vehikel gehaltene Position wird als SPV erfasst, mit namentlich genanntem zugrunde liegendem Unternehmen, damit sie nicht mit einer direkten Beteiligung verwechselt wird.
Beginnen Sie mit dem Unternehmen, dessen Cap Table Sie am wenigsten trauen.
Laden Sie die aktuelle Gesellschaftervereinbarung hoch, geben Sie die Finanzierungsrunden frei und sehen Sie, wie hoch Ihre Beteiligung tatsächlich ist.